به گزارش صدای بورس، در جریان معاملات روز شنبه ۵ مهرماه ۱۴۰۴، بازار صندوقهای درآمد ثابت در سایه فعال شدن مکانیسم ماشه دستخوش تغییرات گستردهای شد. این رویداد سیاسی و اقتصادی، رفتار سرمایهگذاران را به شدت تحت تأثیر قرار داد و جریانهای نقدینگی در این بازار را دستخوش تحول کرد.
حجم و ارزش معاملات
حجم کل معاملات صندوقهای درآمد ثابت در این روز به ۸.۹ میلیارد واحد رسید که نشاندهنده فعالیت گسترده سرمایهگذاران در این بخش از بازار سرمایه است. ارزش کلی این معاملات نیز به بیش از ۲۰,۲۸۸.۳ هزار میلیارد تومان بالغ شد که بیانگر گردش مالی عظیم در این صندوقها است. با این حال، در نتیجه این معاملات، ۱,۵۸۱.۱ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت خارج شد. این اتفاق میتواند نشاندهنده نگرانی سرمایهگذاران از تأثیرات مکانیسم ماشه بر بازارهای مالی یا تمایل آنها به انتقال سرمایه به سایر ابزارهای سرمایهگذاری با ریسک بالاتر باشد.
تحلیل سرانه معاملات و نقش سهامداران حقوقی
در بخش تحلیل سرانه معاملات، میانگین سرانه خرید برای هر کد معاملاتی حقیقی به ۱۹۵.۳ میلیون تومان رسید، در حالی که سرانه فروش حقیقیها ۲۲۳.۷ میلیون تومان بود. این اختلاف نشاندهنده فشار فروش بیشتر از سوی سرمایهگذاران حقیقی و تمایل آنها به خروج از این صندوقها است.
با این حال، سهامداران حقوقی نقش غالب را در بازار ایفا کردند و بیش از ۶۹.۶۷ درصد از مالکیت صندوقها در بخش خرید به آنها اختصاص یافت. در بخش فروش نیز حقوقیها با سهمی بیش از ۶۱.۸۸ درصد، تأثیر قابل توجهی بر جریان معاملات داشتند. این حضور پررنگ حقوقیها نشاندهنده تلاش آنها برای حفظ ثبات بازار یا بهرهبرداری از فرصتهای قیمتی در شرایط نوسانی است.
عملکرد قیمتی مثبت در صندوقها
از منظر عملکرد قیمتی، تمامی ۸۶ نماد صندوقهای درآمد ثابت در روز شنبه در محدوده مثبت صفر تا مثبت یک درصد معامله شدند که نشاندهنده ثبات نسبی قیمتها و اعتماد سرمایهگذاران به پایداری این ابزارها در شرایط پرنوسان بازار است. این عملکرد مثبت میتواند ناشی از ماهیت کمریسک این صندوقها و جذابیت آنها برای سرمایهگذارانی باشد که به دنبال حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسانات بازار هستند.
برترین صندوقها در جذب نقدینگی
در بخش ورود نقدینگی، صندوق «فیروزا» با جذب ۲۳۱.۵ میلیارد تومان نقدینگی، در صدر فهرست قرار گرفت و عملکردی برجسته از خود به نمایش گذاشت. پس از آن، صندوق «ماهور» با جذب ۷۴.۵ میلیارد تومان در جایگاه دوم ایستاد و صندوق «پاداش» با ورود ۵۷.۷ میلیارد تومان نقدینگی، رتبه سوم را به خود اختصاص داد. این صندوقها به دلیل مدیریت قوی، بازدهی پایدار و اعتماد بالای سرمایهگذاران به داراییهای تحت مدیریت آنها توانستند در این روز معاملاتی توجه ویژهای جلب کنند.
خروج نقدینگی از برخی صندوقها
در مقابل، بسیاری از صندوقها شاهد خروج نقدینگی قابل توجهی بودند. صندوق «ساحل» با خروج بیش از ۳۲۴ میلیارد تومان، «کمند» با خروج بیش از ۲۳۰.۴ میلیارد تومان و «افران» با خروج ۲۰۲.۷ میلیارد تومان، در صدر لیست صندوقهایی قرار گرفتند که سرمایهگذاران از آنها خارج شدند. این خروج میتواند به عوامل مختلفی از جمله نگرانی از کاهش بازدهی، تغییر استراتژی سرمایهگذاری، یا تأثیر اخبار مرتبط با مکانیسم ماشه بر اعتماد سرمایهگذاران نسبت به این صندوقها مرتبط باشد.
حباب قیمتی در صندوقها
در معاملات روز شنبه، بیش از نیمی از صندوقهای درآمد ثابت شاهد شکلگیری حباب قیمتی مثبت بودند که نشاندهنده تقاضای بالا و ارزشگذاری بیشتر از ارزش ذاتی واحدها توسط سرمایهگذاران است. در این میان، نمادهای «داریک»، «هامرز» و «پایش» با ثبت بالاترین حباب قیمتی مثبت، توجه ویژه سرمایهگذاران را به خود جلب کردند. این حباب قیمتی میتواند نشاندهنده خوشبینی بیش از حد به بازدهی این صندوقها یا انتظار رشد ارزش داراییهای آنها باشد.
در مقابل، نمادهای «آسامید»، «سخند» و «رایکا» بیشترین حباب قیمتی منفی را ثبت کردند که ممکن است به دلیل کاهش تقاضا، فروش تحت فشار سرمایهگذاران، یا ارزیابی محافظهکارانهتر از ارزش واقعی داراییهای این صندوقها باشد.
نظر شما